Dung Dang
22/3/2026
“...Eo biển rộng 21 dặm. Nguồn cung cấp Heli bị gián đoạn. Giá bạc đang lao dốc. Vàng đang bị tích trữ. Và ba người đàn ông đang xây dựng cơ sở hạ tầng cho thập kỷ tới đều khởi công trên cùng một lục địa trong cùng một tuần vì chiến tranh đã cho họ biết điều mà thị trường chưa định giá được: kỷ nguyên của các điểm nghẽn giao thông đã kết thúc”.
Jensen Huang, phát biểu tại Hội nghị thượng đỉnh All-In tại Ấn Độ, rằng lợi thế độc nhất vô nhị của Mỹ mà không quốc gia nào có thể có được chính là Tổng thống Trump.
Cùng tuần đó, SoftBank Masayoshi Son khởi công xây dựng nhà máy khí đốt trị giá 33 tỷ đô la ở Ohio để cung cấp năng lượng cho các trung tâm dữ liệu AI. Elon Musk khởi công xây dựng nhà máy sản xuất chip 2 nanomet tích hợp theo chiều dọc trị giá 25 tỷ đô la ở Austin. Giá bạc giảm mạnh từ 14 đến 18%. Giá vàng giữ vững trong khi các ngân hàng bán lẻ Trung Quốc bán hết 600 kg vàng thỏi mỗi ngày. Và 30% nguồn cung heli của thế giới bị gián đoạn do tên lửa Iran vô hiệu hóa khu phức hợp Ras Laffan của Qatar.
Huang không hề tâng bốc Trump. Ông đang mô tả một chính sách năng lượng. Việc Trump ngay từ ngày đầu tiên nhận ra rằng trí tuệ nhân tạo (AI) cần sản xuất điện năng ở quy mô của các quốc gia nhỏ đã đảo ngược điều mà Huang gọi là sự bôi nhọ trước đây đối với ngành sản xuất năng lượng. Sự đảo ngược đó đã cho phép Son xây dựng nhà máy điện 9,2 gigawatt tại Piketon trên địa điểm của một cơ sở làm giàu uranium cũ. Nó cho phép Musk thiết kế một nhà máy sản xuất từ 100 đến 200 tỷ chip tùy chỉnh mỗi năm với logic, bộ nhớ và bao bì tiên tiến được đặt dưới một mái nhà. Nó cho phép TSMC đẩy nhanh việc mở rộng nhà máy ở Arizona để sản xuất chip 3 nanomet vào năm 2027 với hơn 165 tỷ đô la được cam kết đầu tư trên đất Mỹ. Ba công ty riêng biệt đã đưa ra cùng một tính toán trong cùng một tuần: xây dựng tương lai ở nơi có năng lượng, chứ không phải ở nơi tắc nghẽn.
Điểm nghẽn này vừa chứng minh lý do tại sao. Nhà máy Ras Laffan của Qatar cung cấp từ 30 đến 33% lượng khí heli toàn cầu trước khi các cuộc tấn công của Iran làm gián đoạn hoạt động. SK Hynix nhập khẩu 64,7% lượng khí heli từ Qatar với lượng dự trữ từ hai đến ba tháng. Khí heli là yếu tố không thể thiếu trong sản xuất chất bán dẫn. Nó làm mát các hệ thống quang khắc, làm sạch buồng khắc và cho phép các quy trình sản xuất ra mọi chip tiên tiến trên Trái đất.
Huang đã nhận ra lợi thế. Son đang xây dựng nguồn điện. Musk đang sản xuất chip. TSMC đang xây dựng các nhà máy sản xuất chip của Mỹ. Tất cả đều đang xây dựng trên đất Mỹ vì chiến tranh đã chứng minh rằng khí heli của Qatar, khí đốt tự nhiên hóa lỏng vùng Vịnh và dầu thô Hormuz là những nguồn nguyên liệu có thể bị cắt đứt bởi một quốc gia có đủ tên lửa và đủ tuyệt vọng. Nhà máy Terafab không phải là tham vọng. Đó là bảo hiểm. Các nhà máy ở Arizona không phải là mở rộng. Đó là sự dự phòng.
Eo biển rộng 21 dặm. Nguồn cung cấp heli bị gián đoạn. Giá bạc đang lao dốc. Vàng đang bị tích trữ. Và ba người đàn ông đang xây dựng cơ sở hạ tầng cho thập kỷ tới đều khởi công trên cùng một lục địa trong cùng một tuần vì chiến tranh đã cho họ biết điều mà thị trường chưa định giá được: kỷ nguyên của các điểm nghẽn giao thông đã kết thúc.
Dung Dang.
Không có nhận xét nào